華泰證券
華泰證券股份有限公司（簡(jiǎn)稱：華泰證券，Huatai Securities）是中國(guó)大陸的一家證券公司，前身為江蘇省證券公司，成立于1990年12月，總部位于南京。華泰證券是中國(guó)證監(jiān)會(huì)首批批準(zhǔn)的綜合類券商之一，也是全國(guó)最早獲得創(chuàng)新試點(diǎn)資格的券商之一。公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大，提供綜合證券經(jīng)紀(jì)和交易服務(wù)。華泰證券于2010年在上海證券交易所上市，2015年在香港聯(lián)交所上市，成為“A+H”兩地上市的大型綜合證券集團(tuán)。在證監(jiān)會(huì)最新公告的券商分類評(píng)級(jí)中，華泰證券為AA級(jí)。2021年10月，華泰證券位列《2021胡潤(rùn)品牌榜》第166位，2022年5月，位列《2022福布斯全球企業(yè)2000強(qiáng)》第753名。
發(fā)展歷程 編輯本段
2020年5月13日，福布斯發(fā)布第18期全球企業(yè)2000強(qiáng)榜單。華泰證券名列第698位。
2019年6月17日，公司全球存托憑證（HTSC.L）在倫敦證券交易所成功上市交易，成為首家按滬倫通業(yè)務(wù)機(jī)制登陸倫交所的中國(guó)公司。自此，公司也成為第一家在上海、香港和倫敦三地上市的中國(guó)金融機(jī)構(gòu)。
2015年6月1日華泰證券發(fā)行的14億股境外上市外資股(H股)將于在香港聯(lián)交所主板掛牌并開(kāi)始上市交易，H股股票簡(jiǎn)稱為“HTSC”，H股股票代碼為“6886”。在H股上市完成后及形式超額配售權(quán)前，公司總股本將升至70億股，其中A股股本因國(guó)有股減持轉(zhuǎn)為H股降至54.6億股占78%，H股為15.4億股占22%。
2010年2月9日成功發(fā)行A股（601688），隨著上市鑼聲的敲響，江蘇第一家市值超千億的上市公司以及第一家上市券商將就此誕生。2009年11月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委正式批準(zhǔn)了華泰證券的IPO申請(qǐng)。
2008年7月，在券商最新評(píng)級(jí)中，被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)評(píng)定為A類AA級(jí)證券公司。
2008年4月，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的批復(fù)同意，華泰證券可為長(zhǎng)城偉業(yè)期貨有限公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB）。
2008年1月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)，核準(zhǔn)華泰證券作為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）從事境外證券投資管理業(yè)務(wù)資格。
2007年12月，出資受讓信泰證券股權(quán)，成為其控股股東。
2007年12月，改制為股份有限公司，注冊(cè)資本變更為45億元。
2007年7月，在首次券商分類監(jiān)管評(píng)審中，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)評(píng)定為A類A級(jí)。
2006年12月，出資認(rèn)購(gòu)江蘇銀行股份，成為其第二大股東。
2006年8月，獲準(zhǔn)籌建華泰金融控股（香港）有限公司。
2006年7月，出資控股長(zhǎng)城偉業(yè)期貨公司，成為其第一大股東。
2006年7月，注資控股聯(lián)合證券，成為其控股股東。
2005年4月，托管亞洲證券，并順利成為亞洲證券證券類資產(chǎn)的受讓方。
2005年3月，被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，獲得創(chuàng)新試點(diǎn)券商資格。
2004年，與美國(guó)AIG集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立友邦華泰基金管理公司。
2003年，出資控股南方基金管理公司，成為其第一大股東。
2002年4月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，注冊(cè)資本增至人民幣22億元。
1999年3月，增加注冊(cè)資本為85，032萬(wàn)元，更名為“華泰證券有限責(zé)任公司”，同年被核準(zhǔn)為綜合類證券公司。
1997年6月，注冊(cè)資本增至40，400萬(wàn)元，同時(shí)更名為“江蘇證券有限責(zé)任公司”。
1994年6月，改制為定向募集股份有限公司，注冊(cè)資本增加到20，200萬(wàn)元，并更名為“江蘇證券股份有限公司”。
1990年12月，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立江蘇省證券公司，注冊(cè)資本為人民幣1，000萬(wàn)元。
2018年8月3日，華泰證券公布定增認(rèn)購(gòu)結(jié)果。共計(jì)發(fā)行10.88億股，發(fā)行價(jià)13.05元/股，認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)142億元。其中，阿里巴巴以35億元認(rèn)購(gòu)2.68億股，蘇寧以34億元認(rèn)購(gòu)2.6億股。
2020年3月，華泰證券：中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意公司實(shí)施并表監(jiān)管試點(diǎn)。
2020年4月，華泰證券營(yíng)業(yè)收入超過(guò)100億元。華泰證券等5家券商的營(yíng)業(yè)收入同比增幅超過(guò)50%。
2020年8月，華泰證券公布，于2020年8月5日回購(gòu)75.96萬(wàn)股A股，占有關(guān)發(fā)行前現(xiàn)有股份0.0084%，每股回購(gòu)價(jià)介乎人民幣20.97元至21.26元，涉資約人民幣1604.48萬(wàn)元。
2021年1月20日，華泰證券公告稱，收到證監(jiān)會(huì)《關(guān)于華泰證券開(kāi)展商品期貨做市業(yè)務(wù)有關(guān)意見(jiàn)的復(fù)函》，對(duì)公司開(kāi)展商品期貨做市業(yè)務(wù)無(wú)異議。公司將按照有關(guān)監(jiān)管規(guī)定和要求開(kāi)展商品期貨做市業(yè)務(wù)。
2021年1月29日，華泰證券發(fā)行工作結(jié)束，本期債券實(shí)際發(fā)行規(guī)模為人民幣90億元，最終票面利率為4.50%。經(jīng)核查，發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方江蘇銀行股份有限公司參與了本期債券的認(rèn)購(gòu)，最終獲配金額為3億元，占本期債券發(fā)行規(guī)模的3.33%。
2021年3月23日，華泰證券發(fā)布2020年年報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，2020年度，華泰證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入314.45億元，同比增26.47%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)108.22億元，同比增20.23%。
2021年3月23日晚間，華泰證券公布2020年年度報(bào)告，華泰資管總資產(chǎn)99.02億元，凈資產(chǎn)82.66億元。2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.68億元，同比減少4.86%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.26億元，同比減少6.27%。
2021年12月9日下午，江寧區(qū)政府與華泰證券簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步深化合作，為江寧高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。
2022年6月20日，華泰證券股份有限公司與殼牌（中國(guó)）有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
2022年9月消息，證監(jiān)會(huì)批復(fù)華泰證券科創(chuàng)板做市商資格。
公司業(yè)務(wù) 編輯本段
華泰紫金1號(hào)
華泰紫金1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃概況
（一）集合計(jì)劃名稱
華泰證券
（二）集合計(jì)劃類型
限定性集合計(jì)劃。
（三）集合計(jì)劃投資目標(biāo)
在力爭(zhēng)本金安全和確保流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的最佳增值潛力。
（四）集合計(jì)劃投資理念
以債券為主要投資對(duì)象，構(gòu)建低風(fēng)險(xiǎn)投資組合，遵循穩(wěn)健投資原則，以研究為導(dǎo)向，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)組合投資和量化管理，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的最佳增值潛力。
（五）集合計(jì)劃投資范圍和資產(chǎn)組合比例
投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的各類債券、股票、證券投資基金以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具。主要投資于國(guó)債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、短期融資券、央行票據(jù)及逆回購(gòu)等；投資于申購(gòu)的新股以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不超過(guò)本計(jì)劃資產(chǎn)凈值的百分之二十。
華泰證券
（六）集合計(jì)劃存續(xù)期間3年。
（七）開(kāi)放期
集合計(jì)劃成立3個(gè)月以后，每1個(gè)月開(kāi)放一次，開(kāi)放期為每1個(gè)月的6、7、8三天（遇節(jié)假日順延）。
（八）集合計(jì)劃目標(biāo)規(guī)模
華泰證券
（九）集合計(jì)劃單位面值和參與價(jià)格
本集合計(jì)劃單位份額的面值為人民幣1元。
（十）單個(gè)委托人最低參與金額5萬(wàn)元人民幣。
（十一）集合計(jì)劃的特點(diǎn)
1、設(shè)置特別分配條款，風(fēng)險(xiǎn)管理人先擔(dān)。
本條款只適用于在推廣期內(nèi)參與本集合計(jì)劃的至補(bǔ)償時(shí)尚未退出的計(jì)劃份額，但管理人持有的除外。
在集合計(jì)劃滿每一年的最后一個(gè)交易日，如果委托人在推廣期參與的份額的累計(jì)單位凈值低于1.0225元，管理人有義務(wù)僅用自有資金出資所擁有的部分或全部集合計(jì)劃份額的資產(chǎn)，通過(guò)金額補(bǔ)償?shù)姆绞窖a(bǔ)償委托人，直到委托人份額的累計(jì)單位凈值達(dá)到1.0225元或華泰證券持有計(jì)劃份額的資產(chǎn)補(bǔ)償完畢為止；
在集合計(jì)劃滿第一年的最后一個(gè)交易日，如果委托人在推廣期參與的份額的累計(jì)單位凈值高于1.05元，華泰證券有權(quán)提取這部分計(jì)劃份額資產(chǎn)超過(guò)1.05元以上的增值部分的20%，作為報(bào)酬。
2、自集合計(jì)劃成立之日起三個(gè)月以后，每個(gè)月開(kāi)放一次，滿足委托人對(duì)資金流動(dòng)性的需求。
3、不設(shè)參與費(fèi)。
（十二）集合計(jì)劃管理人的重要承諾
本集合計(jì)劃管理人華泰證券股份有限公司在本集合計(jì)劃推廣期內(nèi)將根據(jù)計(jì)劃參與總份額，足額認(rèn)購(gòu)3%的計(jì)劃份額，在集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不退出，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和享有約定的權(quán)利。
(十三）集合計(jì)劃推廣對(duì)象及推廣機(jī)構(gòu)
1、推廣對(duì)象
中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，且已經(jīng)是華泰證券及招商銀行的客戶。
2、推廣機(jī)構(gòu)
華泰證券、招商銀行和平安銀行。
（十四）推廣期
自中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)出具無(wú)異議書(shū)面意見(jiàn)之日起不超過(guò)60日，具體推廣時(shí)間以本集合計(jì)劃的推廣方案為準(zhǔn)。
（十五）推廣方式
主要通過(guò)集合計(jì)劃管理人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和其他推廣機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)直接向客戶宣傳，配合集合計(jì)劃管理人與其它推廣機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站宣傳等私募推介方式，使客戶詳盡了解集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過(guò)廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。
華泰紫金2號(hào)
華泰紫金2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃概況
（一）集合計(jì)劃名稱
華泰證券
華泰紫金2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃
（二）集合計(jì)劃類型
非限定性集合計(jì)劃
（三）集合計(jì)劃投資目標(biāo)
華泰證券
（四）集合計(jì)劃投資理念
本集合計(jì)劃遵循價(jià)值投資和積極投資的投資理念，以研究為導(dǎo)向，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)組合投資和量化管理，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的最佳增值潛力。
（五）集合計(jì)劃投資范圍和資產(chǎn)組合比例
投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的各類證券投資基金、新股以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具。主要投資范圍為：
1、開(kāi)放式證券投資基金和封閉式證券投資基金；
2、現(xiàn)金類資產(chǎn)，包括銀行存款、銀行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金和債券逆回購(gòu)等；
3、申購(gòu)的新股。
投資組合比例：
1、非貨幣市場(chǎng)證券投資基金占集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的投資比例為：不超過(guò)95%；
2、現(xiàn)金類資產(chǎn)占集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的投資比例為：不低于5%。
（六）集合計(jì)劃存續(xù)期5年
（七）開(kāi)放期
集合計(jì)劃成立后1個(gè)月為封閉期，封閉期結(jié)束后的存續(xù)期為開(kāi)放期。本集合計(jì)劃在開(kāi)放期的任何一個(gè)工作日接受委托人的參與或退出申請(qǐng)。
（八）集合計(jì)劃目標(biāo)規(guī)模(總份額)
華泰證券
本集合計(jì)劃存續(xù)期最高募集規(guī)模為30億份（含管理人參與份額）。
當(dāng)分紅日集合計(jì)劃規(guī)模已達(dá)到最高規(guī)模時(shí)，因紅利再投資而增加的集合計(jì)劃份額不受最高規(guī)模限制。
（九）集合計(jì)劃單位面值和參與價(jià)格
本集合計(jì)劃單位份額的面值為人民幣1元。
（十）單個(gè)委托人最低參與金額
單個(gè)委托人首次參與最低金額為10萬(wàn)元人民幣。
（十一）集合計(jì)劃的特點(diǎn)
1、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，收益共享
本集合計(jì)劃設(shè)有管理人特別參與條款，集合計(jì)劃管理人以自有資金參與本集合計(jì)劃，并承諾在本集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不提前退出。集合計(jì)劃管理人將與委托人按照持有本集合計(jì)劃份額的比例共享收益和共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
2、流動(dòng)性強(qiáng)
本集合計(jì)劃在成立1個(gè)月后的每個(gè)工作日開(kāi)放，滿足委托人對(duì)資金流動(dòng)性的需求。
3、不設(shè)參與費(fèi)
（十二）集合計(jì)劃管理人的重要承諾
在本集合計(jì)劃推廣期末，本集合計(jì)劃管理人華泰證券有限責(zé)任公司將根據(jù)計(jì)劃參與總份額，足額認(rèn)購(gòu)5%的份額，但最多不超過(guò)1億元人民幣。本集合計(jì)劃管理人將與委托人按照持有本計(jì)劃份額的比例共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和共享收益。
華泰證券
1、推廣對(duì)象
中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，且該投資者已經(jīng)是推廣機(jī)構(gòu)的客戶。
2、推廣機(jī)構(gòu)
華泰證券、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行和興業(yè)證券等。
本集合計(jì)劃管理人可根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的要求，選擇其他符合要求的推廣機(jī)構(gòu)代理銷售本集合計(jì)劃，并及時(shí)在各推廣機(jī)構(gòu)通告并報(bào)注冊(cè)地和推廣場(chǎng)所所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
（十四）推廣時(shí)間
自中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)出具批準(zhǔn)文件之日起不超過(guò)60個(gè)工作日，具體推廣時(shí)間以本集合計(jì)劃推廣公告為準(zhǔn)。
（十五）推廣方式
華泰證券
主要通過(guò)本集合計(jì)劃管理人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和其他推廣機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)直接向客戶宣傳，配合本集合計(jì)劃管理人與其他推廣機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站宣傳等私募推介方式，使客戶詳盡了解本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過(guò)廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。
華泰紫金3號(hào)
華泰紫金3號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃概況
（一）集合計(jì)劃名稱
華泰紫金3號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃
（二）集合計(jì)劃類型
非限定性集合計(jì)劃
（三）集合計(jì)劃投資目標(biāo)
本集合計(jì)劃投資目標(biāo)是：為委托人謀求風(fēng)險(xiǎn)可控下的長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。管理人將以自身積累的投資管理經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，依托公司研究所的專業(yè)研究力量和同行優(yōu)秀研究成果，把握各類證券資產(chǎn)相對(duì)價(jià)值變化的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)會(huì)，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，在資產(chǎn)保值的基礎(chǔ)上，為委托人謀求資產(chǎn)的進(jìn)一步增值。
華泰證券
以保本策略為內(nèi)核的資產(chǎn)配置策略和嚴(yán)格而又細(xì)致的證券選擇策略是獲得穩(wěn)定回報(bào)的主要保障，而收益管理是保有回報(bào)的重要手段。因此，本集合計(jì)劃將運(yùn)用資產(chǎn)配置、精選證券和收益管理三個(gè)層次的投資策略，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃的投資目標(biāo)。
1、資產(chǎn)配置策略
本集合計(jì)劃以資產(chǎn)的穩(wěn)健增值為首要目標(biāo)，在對(duì)大類資產(chǎn)的配置過(guò)程中，將致力于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的安全性與增值性之間的平衡。為達(dá)到平衡目的，本集合計(jì)劃引入了保本策略思想。
目前國(guó)內(nèi)還缺少足夠多有效的避險(xiǎn)工具和對(duì)沖機(jī)制，因此固定比例投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）和時(shí)間不變性投資組合保險(xiǎn)策略（TIPP）是應(yīng)用最普遍的保本策略。
本集合計(jì)劃通過(guò)導(dǎo)入有條件約束的限定量的風(fēng)險(xiǎn)敞口，對(duì)保本策略做了一定修正。風(fēng)險(xiǎn)敞口的意義所在，當(dāng)市場(chǎng)機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，管理人有機(jī)會(huì)為委托人果斷把握機(jī)會(huì)創(chuàng)造一定的條件。
2、精選證券策略
本集合計(jì)劃采取GARP策略（Growthatreasonableprice），遵循“優(yōu)選行業(yè)、精選個(gè)股”的選股思路，利用基本面分析在景氣行業(yè)中優(yōu)選出價(jià)值低估的企業(yè)，在精選企業(yè)的同時(shí)注重分析把握其未來(lái)成長(zhǎng)潛力，進(jìn)一步構(gòu)建投資組合。
（1）優(yōu)選行業(yè)
行業(yè)分析可為本集合計(jì)劃提供詳盡的行業(yè)投資背景，優(yōu)選出價(jià)值低估的景氣行業(yè)，從而確定行業(yè)投資范圍和重點(diǎn)。
第一步尋找處于景氣周期的行業(yè)
長(zhǎng)期來(lái)看，金融資本的增值來(lái)源于產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展，而股權(quán)分置改革的完成帶來(lái)的制度變遷又進(jìn)一步密切了金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的聯(lián)系。主要的投資主題在于三個(gè)方面：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長(zhǎng)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提出的需求，為中游制造業(yè)的發(fā)展以及競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的并購(gòu)重組提供了充足的機(jī)會(huì)；人民幣升值周期中，中國(guó)非貿(mào)易品價(jià)格必然看漲，升值將凸現(xiàn)資產(chǎn)重估機(jī)會(huì)；人口紅利背景下居民收入的快速提高將促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)，品牌消費(fèi)和服務(wù)行業(yè)的增長(zhǎng)將會(huì)提升相關(guān)上市公司價(jià)值。
第二步定量分析，優(yōu)選景氣行業(yè)
華泰證券
①預(yù)期未來(lái)兩年行業(yè)年增長(zhǎng)率顯著高于GDP增長(zhǎng)率；
②預(yù)期未來(lái)兩年行業(yè)年增長(zhǎng)率位于各行業(yè)的前列；
③預(yù)期未來(lái)兩年處于行業(yè)周期的上升階段；
④行業(yè)具有較高的技術(shù)或資本壁壘，國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)規(guī)模很大。
（2）精選個(gè)股
本集合計(jì)劃對(duì)個(gè)股的選擇將延續(xù)“立足價(jià)值，兼顧成長(zhǎng)”的篩選思路，深入研究?jī)?yōu)選出的行業(yè)，選擇那些絕對(duì)估值水平偏低、相對(duì)估值突出的上市公司，同時(shí)細(xì)致分析考察其未來(lái)的成長(zhǎng)性，構(gòu)建核心股票池。精選個(gè)股的具體步驟如下：
第一步：通過(guò)公司基本面分析剔除問(wèn)題個(gè)股
對(duì)優(yōu)選行業(yè)中的所有個(gè)股進(jìn)行初步的基本面分析，首先剔除證監(jiān)會(huì)公布的ST股，考察剩余股票的資產(chǎn)負(fù)債以及現(xiàn)金流情況，剔除其中資產(chǎn)質(zhì)量較差、存在財(cái)務(wù)隱患的個(gè)股，形成備選股票池。
第二步：好中選優(yōu)——利用多種估值手段選取低估品種
在行業(yè)研究人員選取的重點(diǎn)研究公司當(dāng)中，利用多種估值手段（PE、PB、EV/EBITDA、REP、DDM、FCF等）選擇出與市場(chǎng)以及與同行業(yè)平均水平相比估值偏低的上市公司。
第三步：優(yōu)中選強(qiáng)——遴選價(jià)值低估的成長(zhǎng)性個(gè)股
對(duì)于優(yōu)選出的價(jià)值低股的上市公司，由專業(yè)的研究人員和投資人員共同建立專門的盈利預(yù)測(cè)模型，分析把握其未來(lái)的成長(zhǎng)性，精選出未來(lái)兩到三年內(nèi)凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率高、增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯、發(fā)展前景不確定性較小的企業(yè)構(gòu)建核心股票池。
3、收益管理策略
本集合計(jì)劃將運(yùn)用數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)（如方差、夏普指數(shù)、VAR等）對(duì)收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，有效的控制下跌風(fēng)險(xiǎn)和鎖定已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，將相對(duì)收益轉(zhuǎn)化為實(shí)現(xiàn)收益，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃凈值的增長(zhǎng)。
對(duì)于資產(chǎn)配置，收益管理策略主要是根據(jù)定量定性分析，在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)調(diào)整大類資產(chǎn)配置，及時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)類資產(chǎn)比重；對(duì)于股票投資，主要是策略性地持有股票，根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)和個(gè)股的市場(chǎng)表現(xiàn)，通過(guò)對(duì)股票價(jià)格與價(jià)值相對(duì)波動(dòng)和偏離程度的分析來(lái)掌握買賣時(shí)機(jī)，在股價(jià)的波動(dòng)中適時(shí)實(shí)現(xiàn)收益或控制損失。
（五）集合計(jì)劃投資范圍和資產(chǎn)組合比例
華泰證券
以景氣度持續(xù)增長(zhǎng)或處于景氣拐點(diǎn)，以及具有估值優(yōu)勢(shì)的上市公司作為本計(jì)劃的主要投資對(duì)象。具體策略是參考國(guó)際成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)對(duì)行業(yè)景氣度的判斷和定量的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)分析來(lái)尋找核心資產(chǎn)進(jìn)行配置。
投資組合比例：
1、股權(quán)類資產(chǎn)的投資比例為0%-80%。股權(quán)類資產(chǎn)包括股票、偏股型證券投資基金、權(quán)證等；其中權(quán)證投資遵循下述比例限制：①集合計(jì)劃在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過(guò)上一交易日集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的0.5%；②本集合計(jì)劃持有的全部權(quán)證，其市值不得超過(guò)集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%；③本集合計(jì)劃與本集合計(jì)劃管理人管理的其他集合計(jì)劃持有的同一權(quán)證，不得超過(guò)該權(quán)證的10%。
2、固定收益類資產(chǎn)和現(xiàn)金類資產(chǎn)的投資比例為20%-100%，其中現(xiàn)金類資產(chǎn)的投資比例不低于5%。固定收益類資產(chǎn)包括國(guó)債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等；現(xiàn)金類資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、銀行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金和債券逆回購(gòu)等。
（六）集合計(jì)劃存續(xù)期
自集合計(jì)劃成立之日起五年。
（七）開(kāi)放期
集合計(jì)劃成立后的3個(gè)月為封閉期，封閉期結(jié)束后的存續(xù)期為開(kāi)放期。本集合計(jì)劃在開(kāi)放期的任何一個(gè)工作日都接受委托人的參與或退出申請(qǐng)。
（八）集合計(jì)劃目標(biāo)規(guī)模(總份額)
本集合計(jì)劃推廣期最高募集規(guī)模為35億份（不含參與資金利息轉(zhuǎn)增份額）。當(dāng)集合計(jì)劃接近最高規(guī)模時(shí)，管理人有權(quán)根據(jù)“時(shí)間優(yōu)先”的原則對(duì)委托人的參與申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)，參與時(shí)間以注冊(cè)登記系統(tǒng)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)；當(dāng)計(jì)劃達(dá)到目標(biāo)規(guī)模后，管理人有權(quán)暫停接受委托人的參與申請(qǐng)。
本集合計(jì)劃存續(xù)期最高募集規(guī)模為35億份。在存續(xù)期內(nèi)，當(dāng)計(jì)劃達(dá)到最高規(guī)模后，管理人有權(quán)暫停接受委托人的參與申請(qǐng)。
當(dāng)分紅日集合計(jì)劃規(guī)模已達(dá)到最高規(guī)模時(shí)，因紅利再投資而增加的集合計(jì)劃份額不受最高規(guī)模限制。
（九）集合計(jì)劃單位面值和參與價(jià)格
本集合計(jì)劃單位份額的面值為人民幣1.00元。
推廣期內(nèi)集合計(jì)劃的單位份額參與價(jià)格為人民幣1.00元；在開(kāi)放日，集合計(jì)劃的單位份額參與價(jià)格為當(dāng)日集合計(jì)劃單位凈值。
（十）單個(gè)委托人最低參與金額
華泰證券
（十一）集合計(jì)劃的特點(diǎn)
1、以保本策略追求絕對(duì)收益
本集合計(jì)劃將以絕對(duì)正收益為目標(biāo)，努力把握新股及可轉(zhuǎn)債申購(gòu)、定向募集參與、可轉(zhuǎn)債套利等較低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資和套利；在正確判斷市場(chǎng)走勢(shì)與運(yùn)用保本策略的前提下，適當(dāng)投資于具有較高安全邊際的股票，謀求適度風(fēng)險(xiǎn)下的較高收益。并且，本集合計(jì)劃以一年期定期存款利率（稅前）的兩倍為比較基準(zhǔn)，而不以同期股票指數(shù)的漲跌作為投資業(yè)績(jī)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)扎穩(wěn)打，追求年年正回報(bào)。2、以景氣周期和估值比較作為投資依據(jù)
本集合計(jì)劃對(duì)股權(quán)類資產(chǎn)的投資依據(jù)為行業(yè)的景氣周期判斷和估值比較。具體策略是參考國(guó)際成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)投研人員對(duì)行業(yè)景氣度的判斷和定量的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)分析來(lái)尋找核心資產(chǎn)進(jìn)行配置。
3、以持續(xù)現(xiàn)金分紅鎖定投資收益
本集合計(jì)劃在為投資者謀求穩(wěn)健收益的同時(shí)，通過(guò)持續(xù)的現(xiàn)金分紅，鎖定持有人的投資回報(bào)。在每個(gè)會(huì)計(jì)年度，分紅次數(shù)最多可達(dá)12次，分紅金額最少不低于集合計(jì)劃可分配收益的50%。
4、以天天開(kāi)放方便投資者進(jìn)出
本集合計(jì)劃成立后的3個(gè)月為封閉期，封閉期結(jié)束后的存續(xù)期為開(kāi)放期。在開(kāi)放期的任何一個(gè)工作日，投資者都可辦理本集合計(jì)劃的參與、退出等業(yè)務(wù)。
（十二）集合計(jì)劃推廣對(duì)象及推廣機(jī)構(gòu)
華泰證券
中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，且該投資者已經(jīng)是推廣機(jī)構(gòu)的客戶。
2、推廣機(jī)構(gòu)
華泰證券、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、興業(yè)證券和聯(lián)合證券等。
（十三）推廣時(shí)間
自中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)出具批準(zhǔn)文件之日起不超過(guò)60個(gè)工作日，具體推廣時(shí)間以本集合計(jì)劃推廣公告為準(zhǔn)。
（十四）推廣方式
華泰天天盈、華泰天天發(fā)、華泰定存寶等創(chuàng)新型現(xiàn)金管理相繼推出。
金融服務(wù)
（華泰證券控股的公司及子公司包括）
·華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本10億元人民幣，華泰證券持有98.19%的股權(quán)。
·華泰長(zhǎng)城期貨有限公司，注冊(cè)資本6億元人民幣，華泰證券持有60%的股權(quán)。
·南方基金管理有限公司，注冊(cè)資本1.5億元人民幣，華泰證券持有45%的股權(quán)。
·華泰柏瑞基金管理有限公司，注冊(cè)資本2億元人民幣，華泰證券持有49%的股權(quán)。
·華泰紫金投資有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本5億元人民幣，華泰證券持有100%的股權(quán)。
·江蘇銀行股份有限公司，注冊(cè)資本91億元人民幣，華泰證券持有7.03%的股權(quán)。
·華泰金融控股（香港）有限公司，注冊(cè)資本3億港元，華泰證券持有100%的股權(quán)。
金浦產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司，持有7.5%的股權(quán)。
人事調(diào)整 編輯本段
2020年2月18日晚間，華泰證券公告，2月17日，公司收到江蘇證監(jiān)局《關(guān)于焦凱任華泰證券股份有限公司合規(guī)負(fù)責(zé)人的無(wú)異議函》；18日，公司收到江蘇證監(jiān)局《關(guān)于核準(zhǔn)陳天翔證券公司經(jīng)理層高級(jí)管理人員任職資格的批復(fù)》。自2月17日起焦凱正式履行公司合規(guī)總監(jiān)職責(zé)，周易不再代為履行職責(zé)；自2月18日起陳天翔正式履行公司執(zhí)行委員會(huì)委員職責(zé)。
2020年5月6日，華泰證券(18.170,0.03,0.17%)（601688）5月6日盤后公告，公司全資子公司華泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司聘任王錦海為總經(jīng)理。
2022年05月，南方基金發(fā)布的公告顯示，周易新任該公司董事長(zhǎng)一職，任職日期自5月27日起。公開(kāi)信息顯示，周易現(xiàn)任華泰證券(13.220, 0.04, 0.30%)董事、首席執(zhí)行官、執(zhí)行委員會(huì)主任、黨委委員，南方東英資管董事長(zhǎng)，AssetMark Financial Holdings，Inc．董事，華泰金融控股（香港）董事，南方基金董事。
公司理念 編輯本段
華泰證券一貫秉承高效、誠(chéng)信、穩(wěn)健、創(chuàng)新的核心價(jià)值觀，嚴(yán)格管理、審慎經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作，形成證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為基本架構(gòu)的較為完善的業(yè)務(wù)體系以及研究咨詢、信息技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理等強(qiáng)有力的業(yè)務(wù)支持體系。
華泰證券以做最具責(zé)任感的理財(cái)專家為服務(wù)理念，正在成長(zhǎng)為市場(chǎng)中一個(gè)極具競(jìng)爭(zhēng)力的綜合金融服務(wù)提供商。
發(fā)展目標(biāo) 編輯本段
華泰證券自成立以來(lái)，始終秉承“高效、誠(chéng)信、穩(wěn)健、創(chuàng)新”的核心價(jià)值觀，以規(guī)范科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理、持續(xù)增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、人才薈萃的專業(yè)團(tuán)隊(duì)、獨(dú)具特色的華泰文化形成了自己的品牌優(yōu)勢(shì)，成為國(guó)內(nèi)知名、具有較大規(guī)模、較強(qiáng)實(shí)力和影響力的全國(guó)性證券公司。華泰證券以獲得創(chuàng)新試點(diǎn)券商資格為契機(jī)，在控股南方基金公司、合資組建友邦華泰基金公司的基礎(chǔ)上，成功托管收購(gòu)亞洲證券，控股聯(lián)合證券、信泰證券和長(zhǎng)城偉業(yè)期貨公司，參股江蘇銀行，設(shè)立香港子公司，證券控股集團(tuán)的架構(gòu)已經(jīng)基本形成，并為今后進(jìn)一步發(fā)展壯大奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在此，謹(jǐn)代表華泰證券全體員工，向長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)心和支持華泰證券發(fā)展的各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)、廣大客戶和社會(huì)各界朋友表示誠(chéng)摯的謝意！
展望未來(lái)，們更加充滿信心。中國(guó)證券市場(chǎng)已發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，正面臨歷史性的發(fā)展機(jī)遇。面對(duì)新的形勢(shì)，華泰證券將繼續(xù)堅(jiān)持規(guī)范化、集團(tuán)化、國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步加快公司做大做強(qiáng)步伐，力爭(zhēng)盡快使公司成為具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的、業(yè)務(wù)規(guī)模和綜合實(shí)力進(jìn)入行業(yè)前列的證券控股集團(tuán)。
雄關(guān)漫道真如鐵，而今邁步從頭越！華泰證券將以時(shí)不待的精神狀態(tài)、追求卓越的有為氣魄，充分把握市場(chǎng)機(jī)遇，真誠(chéng)與社會(huì)各界和廣大客戶長(zhǎng)期合作，做最具責(zé)任感的理財(cái)專家，為共同創(chuàng)造中國(guó)證券市場(chǎng)更加美好的明天而不懈努力。
服務(wù)宗旨 編輯本段
專家在線欄目是華泰證券全力為廣大的投資者打造的在線咨詢服務(wù)平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)上，交易客戶不僅可以得到專家的投資指點(diǎn)，還可以跟隨專家的推薦對(duì)數(shù)以千計(jì)的股票進(jìn)行價(jià)值發(fā)現(xiàn)。目前這個(gè)欄目只對(duì)交易用戶開(kāi)放，如果已經(jīng)是交易用戶，登錄后接受各項(xiàng)服務(wù)。
公司業(yè)績(jī) 編輯本段
2023年4月28日，華泰證券發(fā)布2023年第一季度報(bào)告，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.93億元，同比增長(zhǎng)24.14%；歸母凈利潤(rùn)32.45億元，同比增長(zhǎng)46.49%；基本每股收益0.35元。
社會(huì)事件 編輯本段
違規(guī)處罰
2015年9月11日下午，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸通報(bào)了對(duì)華泰證券、海通證券、廣發(fā)證券、方正證券等4家證券公司涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶真實(shí)身份等違法違規(guī)案的處罰決定。
經(jīng)查，華泰證券、海通證券、廣發(fā)證券、方正證券對(duì)外部接入的恒生HOMS系統(tǒng)、銘創(chuàng)系統(tǒng)、同花順系統(tǒng)等第三方交易終端軟件未進(jìn)行軟件認(rèn)證許可，未對(duì)外部系統(tǒng)接入實(shí)施有效管理，對(duì)相關(guān)客戶身份情況缺乏了解；未采集客戶交易終端信息，未能確保客戶交易終端信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、一致性、可讀性，未采取可靠措施采集、記錄與客戶身份識(shí)別有關(guān)的信息，未實(shí)施有效的了解客戶身份的回訪、檢查等程序。
尤其是華泰證券、海通證券、廣發(fā)證券在2015年7月12日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的意見(jiàn)》之后，仍然頂風(fēng)作案，并未采取有效措施嚴(yán)格審查客戶身份的真實(shí)性，未切實(shí)防范客戶借用證券交易通道違規(guī)從事交易活動(dòng)，新增下掛子賬戶。
對(duì)華泰證券被沒(méi)收違法所得1823.53萬(wàn)元，并處以5470.58萬(wàn)元罰款；對(duì)公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理胡智及信息技術(shù)部副總陳棟分別處以10萬(wàn)元罰款。
2020年2月，華泰證券因未履行客戶身份識(shí)別義務(wù)、未按規(guī)定報(bào)送可疑交易報(bào)告、與身份不明的客戶進(jìn)行交易，被央行合計(jì)罰款1010萬(wàn)元。
2022年6月2日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，證監(jiān)會(huì)對(duì)華泰證券采取責(zé)令改正措施。
2022年6月消息，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)華泰證券存在以下問(wèn)題:首先，部分場(chǎng)外期權(quán)合約個(gè)股掛鉤標(biāo)的超出當(dāng)期融資融券范圍，違反了《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》第十七條的規(guī)定；其次，未對(duì)部分期限小于30天的場(chǎng)外期權(quán)合約出具書(shū)面合規(guī)意見(jiàn)書(shū)，違反了《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》第二十條的規(guī)定；最后，場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)部制度不健全，內(nèi)部流程執(zhí)行不規(guī)范，未按要求進(jìn)行衍生品準(zhǔn)入管理。
社會(huì)公益 編輯本段
截至2020年1月31日，華泰證券共計(jì)捐款達(dá)1300萬(wàn)元，為抗擊新型冠狀病毒感染的肺炎疫情。
2020年1月26日，華泰證券宣布與愛(ài)德基金會(huì)合作設(shè)立“益心華泰公共衛(wèi)生專項(xiàng)基金”，第一期捐贈(zèng)1000萬(wàn)元。“益心華泰公共衛(wèi)生專項(xiàng)基金”將根據(jù)湖北等地疫情防控的實(shí)際需要，采購(gòu)、運(yùn)輸抗擊疫情急需的醫(yī)療物資，提供專業(yè)有效的應(yīng)急服務(wù)，并為在抗擊疫情一線奮戰(zhàn)的醫(yī)護(hù)人員、志愿者等群體提供必要的支持。
獲得榮譽(yù) 編輯本段
2019年12月12日，《匯桔網(wǎng)·2019胡潤(rùn)品牌榜》發(fā)布，華泰證券以105億元品牌價(jià)值排名第115，上榜2019金融品牌價(jià)值全國(guó)排名第26。
2020年1月3日，上榜2019年上市公司市值500強(qiáng)，排名第65。
2020年5月13日，福布斯發(fā)布第18期全球企業(yè)2000強(qiáng)榜單。華泰證券名列第698位。
2020年5月10日，“2020中國(guó)品牌500強(qiáng)”排行榜發(fā)布，華泰證券排名第249位。
2020年12月，位列2020中國(guó)上市公司500強(qiáng)第111名。
2021年，2021福布斯全球企業(yè)2000強(qiáng)榜發(fā)布，華泰證券排名第618位。
2021年1月21日，榮登《2020胡潤(rùn)品牌榜》——尋找最具價(jià)值中國(guó)品牌榜單，排名第122位。
2021年10月，位列《2021胡潤(rùn)品牌榜》第166位。
2023年，《2023年中國(guó)500最具價(jià)值品牌》排行榜發(fā)布，華泰證券排名第296位。同年，《2023福布斯全球企業(yè)2000強(qiáng)》榜單發(fā)布，華泰證券排名第785位。
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